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A字回调何时了?
三大指数普跌,中小创跌幅居前,创业板大跌-5.06%。价跌量缩,沪深两市全天成交额1.57万亿元,较上个交易日缩量571
...2024-10-11 -
指数冲高回落,顺势避险为主!
三大指数分化,中小创跌幅居前,创业板大跌-2.95%。
...2024-10-10 -
爆量降温,还是牛市吗?
三大指数集体大跌,中小创跌幅居前,创业板大跌-10.59%。
...2024-10-09 -
量价齐升,涨势如虹!
今日市场,再次刷新历史。
...2024-10-08 -
历史性大牛市启动,一个字“干”。
三大指数持续大涨,中小创涨幅居前,创业板全天涨超+15.36%,创历史单日最大涨幅,市场迎9月收官行情,创业板指9月单月
...2024-09-30
三大指数探底回升,沪指强势反弹+0.28%,技术性反弹明显,创业板弱势横盘。
盘面上,行业板块,云服务、软件开发、通信设备等反弹居前。高股息方向调整后,止跌反弹预期明显,银行、石油加工贸易等黑色家电涨幅居前。
概念板块,华为概念再爆发,华为昇腾、华为鲲鹏、苹果概念等消费电子涨幅居前。
消息面,苹果秋季发布会如期召开,Apple Intelligence也不出所料成为营销热点。据悉,其可以实现对语言、图像指令的理解,具体而言,用户可以利用相机提取拍摄物体上的详细信息。再例如,AI会重新编写各项推送消息的摘要部分,从而帮助用户提取信息。
为了帮助投资者朋友更好的理解苹果新品产业链,源达研究院梳理了苹果新品产业链相关投资逻辑和质优标的:
1.1苹果新品产业链
2024年9月10日苹果举行新品发布会,发布新品包括iPhone16系列、Airpods4和Aple watch s10等。
AI手机方面:iPhone 16系列已内置Apple Intelligence功能,由苹果自研芯片(A18/A18 Pro)驱动,支持私人云计算和个人上下文处理。美国将在10月上市,其他英语国家12月,中文、法语日语和西班牙语将在明年支持。
1)iPhone16系列: 主要在芯片、摄影、玻璃背板、散热、麦克风、续航等方面有升级。iPhne16/16Pus/16Pro/16Pro Max起售价分别为5999/6999/7999/9999元。
2)Airpods: AirPods4分为低价版及配备主动降曝功能的高配版,售价分别为999/1399元。
3)watch:S10屏幕已大于Ultra系列,首次使用广视角OLED屏幕,屏幕面积/倾斜角度亮度较前代增加9%/40%,起售价2999元。
我们认为此次发布会的最大亮点在于AI功能,若后续Apple Intelligence功能开放后用户端反馈积极,则有望进一步带动iPhone 16系列的销量,值得持续关注。其次亮点在于手机光学升级和耳机手表等新品。建议关注:立讯精密、水晶光电等。
1) 立讯精密:是iPhone 16系列、Airpods4和Apple Watch S10部件的主要供应商,并深度参与到光学升级中的VCM和精密结构件等。
2) 水晶光电:深耕光学领域二十多年,已构成具备长期增长力的多元化布局,并为苹果新品供货光学组件,有望受益iPhone 16系列镜头潜望数量增加带来的棱镜组需求增加。
1.1产业链重点公司万得一致预测
表1:万得一致盈利预测
公司 | 代码 | 归母净利润(亿元) | PE | 总市值(亿元) | ||||
2023E | 2024E | 2025E | 2023E | 2024E | 2025E | |||
立讯精密 | 002475.SZ | 137.3 | 172.8 | 208.5 | 18.8 | 15.0 | 12.4 | 2585 |
水晶光电 | 002273.SZ | 8.7 | 10.7 | 12.7 | 25.8 | 20.8 | 17.6 | 223 |
资料来源:Wind一致预期(2024/09/09),源达信息证券研究所