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A字回调何时了?
三大指数普跌,中小创跌幅居前,创业板大跌-5.06%。价跌量缩,沪深两市全天成交额1.57万亿元,较上个交易日缩量571
...2024-10-11 -
指数冲高回落,顺势避险为主!
三大指数分化,中小创跌幅居前,创业板大跌-2.95%。
...2024-10-10 -
爆量降温,还是牛市吗?
三大指数集体大跌,中小创跌幅居前,创业板大跌-10.59%。
...2024-10-09 -
量价齐升,涨势如虹!
今日市场,再次刷新历史。
...2024-10-08 -
历史性大牛市启动,一个字“干”。
三大指数持续大涨,中小创涨幅居前,创业板全天涨超+15.36%,创历史单日最大涨幅,市场迎9月收官行情,创业板指9月单月
...2024-09-30
三大指数先抑后扬,沪指盘中再创新低2689.70点。创业板跌幅居前,跌-0.11%。
盘面上,工程机械、白色家电、港口航运、石油加工贸易涨幅居前。大消费方向,白酒、医疗器械、等调整居前。
概念板块,光刻机概念股全天大涨。
消息面,工信部印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》。其中在电子专用装备目录下,集成电路生产装备包括氟化氩GKJ,光源193纳米,分辨率≤65nm,套刻≤8nm。
为了帮助投资者朋友更好的理解光刻机产业链,源达研究院梳理了光刻机相关投资逻辑和质优标的:
1.1光刻机产业链
事件:工信部近日公布《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》,其中包含氟化氨光刻机和氣化氙光刻机:信息显示,氟化氯光刻机光源248纳米,分辨率<110nr0,套刻精度<25nm;氟化氣光刻机光源193纳米,分辨率<65nm,套刻精度<8nm。据了解,按套刻精度与量产工艺 1:3的关系,该光刻机可用于量产 28nm 工艺芯片。
光刻机是半导体设备中最核心的品类,光刻机的光刻精度决定了IC芯片的制程节点。目前全球光刻机市场由荷兰ASML一家独大,2023年全球光刻机市场规模约为271亿美元,目前该品类国产化率近乎为0,仅上海微电子可覆盖90nm光刻精度的DUV光刻机。
美日荷联合对华半导体供应链制裁以来,上游“卡脖子”问题已得到广泛重视,设备、材料陆续突破,而光刻机也必将作为重点攻克项目。根据有关报道,上海微电子正在进行28nm节点光刻机的研发,并有望在2025年推出样机。假使国产光刻机得到突破,有望推动半导体制造产业链国产化向前迈进一大步,并打开光刻机及上游零部件供应的巨大市场。
在光刻机关键系统中,我们认为核心的器件有:用于发光的光源系统、用于精准成像的光学镜头、用于提高产能及影响套刻精度的工作台。建议关注:波长光电、英诺激光(光源);富创精密、新莱应材(零部件);赛微电子(光学镜头);华卓精科(工作台、未上市);上海微电子(光刻机整机、未上市)。
1.2建议关注
1)富创精密:富创精密是国内半导体设备零部件龙头企业,公司专注于金属材料零部件精密制造技术,主要产品分为工艺零部件、结构零部件、模组产品、气体管路四大类,应用于半导体光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等。公司目前已能实现7nm工艺制程半导体零部件的量产,工艺完备性处于全球领先水平。
2)新莱应材:公司是国内高洁净应用材料领先的研发与制造商,主要产品包括泵、管道、法兰、管件、阀门、真空室等高洁净零部件,下游覆盖半导体、食品、医药三大领域。半导体高纯及超高纯材料主要应用于半导体厂务端和设备端,2023年全球/我国市场规模135/42亿美元。公司成功进入应用材料、泛林、北方华创、台积电、长江存储等客户供应链。未来有望凭借优异的技术水平和丰富的认证经验,深入国产供应链。
2.1产业链重点公司万得一致预测
表1:万得一致盈利预测
公司 | 代码 | 归母净利润(亿元) | PE | 总市值(亿元) | ||||
2023E | 2024E | 2025E | 2023E | 2024E | 2025E | |||
富创精密 | 688409.SH | 3.0 | 4.3 | 5.7 | 32.7 | 22.7 | 17.3 | 99 |
新莱应材 | 300260.SZ | 3.3 | 4.7 | 6.2 | 19.9 | 13.9 | 10.6 | 66 |
资料来源:Wind一致预期(2024/09/13),源达信息证券研究所