降息会降低融资成本,提升企业的投资意愿,提升资本的风险偏好,利好高成长性的行业。 历史数据显示,降息周期内,科技股表现通常较好,尤其是半导体和创新技术领域的公司。

  为了帮助投资者朋友更好的理解科技机会，源达研究院梳理了科技方向相关投资逻辑和质优标的： 

1.1电子

  1) 外部制裁升级催化自主化进程, Al 引领新一轮创新周期, 带动Al 芯片、存储芯片及先进 封装扩产等, 叠加周期复苏预期, 国内晶圆厂扩产确定性强, 有望持续逆周期扩产,推进关 键核心产线建设和设备国产化。2) Al 云端带动了 Al 服务器、交换机、光模块等需求,  叠加 下游多个领域需求回暖, PCB 板块增长强劲。3) 9月消费电子诸多新品发布:苹果、 华为、 Meta  等消费电子巨头预计将在  9 月发布一系列重磅新品。苹果公司将在  9 月  9  日发布 iphone 16 系列,  9月  10 日华为会推出备受期待的三折叠屏手机,  而 Meta 计划在 9月 25 日的  "connect大会"  上发布  "真AR"  眼镜。这些新品的发布预计将点燃消费电子板块的 情绪, 推动行业创新。4)  IC 库存压力减小,  存储芯片受益涨价及需求回暖。

1.2通信

1) Al 行业发展带来的服务器、交换机、光模块、芯片、液冷、连接器等细分赛道的发展机 遇。2)  运营商业绩稳健增长,  重视股东回报,  分红率有望进一步提升。